Les activités de toute entreprise sontun processus assez complexe et comprend non seulement la production, mais aussi les ventes, l'organisation du financement et d'autres composantes. À cet égard, l'analyse de l'entreprise devrait également avoir plusieurs facettes. De plus, cela s'applique également à l'analyse de la situation financière. Pour décrire tous les aspects de ce type d'analyse sera très problématique, nous allons donc nous attarder plus en détail sur la liquidité d'une entreprise en utilisant une méthode telle que l'estimation de la liquidité d'un solde.
La catégorie de liquidité est généralementgénéral économique et caractérise la capacité d'une propriété dans les plus brefs délais et, si possible, sans perte, d'acquérir une forme monétaire. Souvent, ce concept s'applique aux obligations, actions et autres, mais c'est le portefeuille de titres qui est principalement évalué en termes de risque et de rendement.
En ce qui concerne l'entreprise, le concept de liquiditécaractérise sa capacité dans son intégralité et sans enfreindre les délais pour faire des règlements sur ses dettes. Afin de déterminer si l'entreprise répond à ce critère, une évaluation de la liquidité du solde est effectuée. La méthodologie la plus simple et la plus fréquemment utilisée est la préparation d'un bilan de liquidité. L'essence de cette méthode consiste en un regroupement supplémentaire des actifs et des passifs pour la liquidité et l'urgence, respectivement. Ensuite, il existe une comparaison d'un certain groupe de passifs avec des actifs, dont la période de transformation en une forme de trésorerie est similaire à l'échéance des passifs. La plupart des analystes utilisent la création de quatre groupes de chaque côté du bilan, bien que personne ne vous empêche d'utiliser un plus grand nombre de groupes moins agrégés.
Tout d'abord, regardons comment legroupe d'actifs. Le premier consiste en des actifs absolument liquides. En d'autres termes, cela inclut l'argent, ainsi que les biens qui peuvent aussi être considérés comme de l'argent conditionnel - des investissements financiers à court terme. Le deuxième groupe comprend des actifs qui peuvent être rapidement convertis en une forme de trésorerie. Ceux-ci comprennent les comptes créditeurs, dont le remboursement est attendu au cours de l'année, ainsi que d'autres actifs à court terme. La propriété du troisième groupe se transforme en une forme monétaire beaucoup plus lentement ou avec une plus grande perte de valeur. Ce sont des actions et des investissements financiers depuis longtemps. Tout ce qui n'était pas inclus dans les trois premiers groupes forme le quatrième. Cette propriété est la plus difficile à acquérir une forme monétaire, et donc, le moins liquide.
L'estimation de la liquidité de l'équilibre sera incomplète sinous ne sommes pas comparables avec les actifs des passifs, nous passons donc à l'examen des groupes sur le deuxième côté du bilan. Les dettes du premier groupe comprennent les dettes les plus urgentes, c'est-à-dire les dettes et autres passifs dont l'échéance est inférieure à un an. Toutes les autres dettes à court terme sont résumées et constituent le deuxième groupe. Les obligations à long terme sont entièrement incluses dans le troisième groupe, et le résultat de la troisième section du solde peut être écrit sans aucun scrupule de conscience en tant que somme du quatrième groupe, également appelé passif permanent.
Après avoir créé des groupes, vous devez les comparer entreen soustrayant les passifs correspondants des actifs. Si cette différence est positive, il y a un surplus de paiement, ou bien un défaut. La condition de la liquidité absolue est la présence d'un excès des trois premiers groupes, mais l'inconvénient du quatrième. Cette lacune est très importante, car elle caractérise la disponibilité à la disposition de l'entreprise de son propre fonds de roulement.
Si la condition ci-dessus n'est pas remplie, alorsIl est nécessaire de prendre des mesures pour normaliser la situation financière en termes de liquidité et de solvabilité. Plus pleinement évaluer la situation actuelle peut être, si ce n'est pas seulement une évaluation de la liquidité du bilan, mais aussi l'analyse et l'évaluation de la rentabilité, ainsi que la stabilité financière.
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